Renda Fixa, o que é e como funciona o investimento
Investir em poupança, LCI ou CDB é melhor? A expansão notável do mercado de renda fixa nos últimos anos tem sido amplamente discutida. Além disso, esses investimentos são bem conhecidos como substitutos da poupança: em 2016, os saques da poupança superaram os depósitos em 40,7 bilhões de reais, o segundo pior resultado da história.
Em outras palavras, um número cada vez maior de pessoas está abandonando suas cadernetas para apostar em várias aplicações. Ainda assim, você está familiarizado com os investimentos em Renda Fixa e como eles funcionam?
Para resolver todas as suas dúvidas, criamos um guia abrangente. Aprenda mais sobre os investimentos em renda fixa, seus benefícios e como eles se encaixam em seu perfil de investidor.
Este guia abordará:
- O que é Renda Fixa
- Como funciona a Renda Fixa
- Qual é a diferença entre os títulos pré e pós-fixados
- Diversos tipos de investidores em renda fixa
- CDB ou LCI, qual vale mais a pena
- Como investir em renda fixa
- Perguntas Frequentes: Prazos, liquidez e investimento mínimo
- Tributação da Renda Fixa
- Investir em Renda Fixa com Segurança
- Como o BTG Pactual digital pode ajudar você a investir em Renda Fixa
O que é Renda Fixa?
Renda Fixa é uma opção para investidores conservadores que desejam obter retornos com segurança. Ao contrário dos investimentos em renda variável, investir em Renda Fixa significa que você saberá quanto lucrará quando o prazo da aplicação chegar.
Esta categoria oferece uma variedade de produtos com uma variedade de atributos e vantagens. Alguns desses produtos incluem as irmãs LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), CDB (Certificado de Depósito Bancário), LF (Letra Financeira), LC (Letra de Crédito), Tesouro Direto, Debêntures, COE e até mesmo a famosa caderneta de poupança.
Como funciona Renda Fixa?
Os investimentos em Renda Fixa podem ser comprados em corretoras de valores e bancos. Os bancos, como o BTG Pactual digital, emitem LCIs/LCAs, CDBs, LCs e LFs. Já o Tesouro Direto é um investimento com aporte inicial de R$ 30,00 e é concedido pelo governo federal.
Os investimentos podem ser feitos diretamente pelo banco emissor ou por meio de uma corretora, que funciona basicamente como um “supermercado” de investimentos. Você pode acessar produtos de vários bancos emissores por meio delas.
Para investir em títulos públicos, também conhecidos como Tesouro Direto, você precisa ter conta ativa em um banco de investimento ou corretora antes de poder acessar diretamente o site do Tesouro Nacional.
O que significa títulos pré-fixados e pós-fixados?
Quando se trata de renda fixa, os termos pré e pós-fixados são muito usados. Os investimentos que têm uma taxa de retorno já conhecida no momento da aplicação são referidos como pré-fixados. Isso significa que seu retorno já está definido para a data de resgate, independentemente do movimento das taxas. Um exemplo de pré-fixado é uma aplicação em LCI (Letras de Crédito Imobiliário) com rendimento de 10% ao ano.
Por outro lado, um investimento pós-fixado só revelará o rendimento no futuro, embora você possa fazer simulações para chegar perto do valor final.
Esses ganhos sempre estão ligados a um índice, como o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), a taxa Selic ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Por exemplo, uma LCA que rende 95% do CDI é pós-fixada porque a taxa do CDI muda e não sabemos o que acontecerá no futuro.
Tipos de Investimentos em Renda Fixa
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
O investimento mais conhecido da categoria Renda Fixa é o CDB (Certificado de Depósito Bancário). São investimentos que têm taxas pré e pós-fixadas. No segundo caso, eles renderão um percentual do CDI. Funcionam de forma semelhante ao que aconteceria se você emprestasse dinheiro para um banco e, em troca, recebesse juros pelo empréstimo no prazo pré-estabelecido no dia da aplicação.
Os CDBs, assim como outros investimentos de Renda Fixa, têm a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira em caso de falência do banco. Isso significa que você receberá seu dinheiro de volta, mesmo que o banco “quebre”.
Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito Agronegócio (LCA)
Além disso, as irmãs LCA e LCI são muito procuradas nos bancos e corretoras. Nesse caso, o banco capta recursos para oferecer empréstimos para o setor imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA). Isso difere do CDB, em que você “empresta” dinheiro para o banco. Em vez disso, você receberá o valor aplicado somado ao rendimento no período no vencimento determinado na data da compra.
Além disso, o FGC garante LCI e LCA em até R$ 250 mil, e o maior benefício desses produtos é que são isentos de Imposto de Renda. Se o dinheiro é destinado ao setor agronegócio ou imobiliário, não há diferença.
Letra Financeira (LF)
A LF é usada para obter recursos por meio de instituições financeiras que pagam juros à pessoa física ou jurídica que investiu no título em troca.
A LF pode ter um valor mínimo de R$150.000,00, mas os emissores podem exigir um valor maior.
Como não há nenhuma condição de liquidez e o prazo LF mínimo é de 2 anos, o objetivo dessa aplicação é captar recursos de longo prazo. Em outras palavras, você só poderá resgatar o dinheiro que investiu na data de vencimento.
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é outro investimento de Renda Fixa que muitos brasileiros conhecem. Isso se deve ao fato de que há taxas atraentes e segurança, além de um investimento inicial de apenas trinta dólares.
Esses recursos são destinados a financiar projetos públicos pelo governo, ao contrário de um CDB, onde você empresta dinheiro a um banco.
De acordo com o perfil do investidor e o tempo que você deseja deixar o dinheiro investido, há uma variedade de títulos ofertados.
Esse investimento é conhecido por se parecer com uma poupança, principalmente no que diz respeito ao Tesouro Selic, um título indexado à taxa Selic. Além disso, você tem a capacidade de resgate o patrimônio investido a qualquer momento, sem perder nada do capital investido.
Dependendo da taxa no dia do resgate, você pode ganhar ou perder dinheiro em outros títulos se resgatar antes.
Como começar a investir em Renda Fixa?
1. Avalie seu capital disponível para investir
Antes de escolher a melhor opção para o seu perfil e objetivos, é fundamental saber quanto pode investir.
Isso se deve ao fato de que alguns investimentos em Renda Fixa exigem um aporte mínimo de R$ 5 mil, exceto no Tesouro Direto, onde a aplicação mínima é de R$ 30.
2. Escolha um prazo de aplicação
Se você tiver investimentos sem liquidez, descubra quanto tempo poderá ficar sem mexer no dinheiro. Lembre-se de que investimentos podem ser feitos em qualquer prazo, de um mês a dois anos, ou até mais!
3. Pré-fixado ou pós-fixado
Você pode escolher títulos pré-fixados ou pós-fixados, como mencionamos anteriormente. Avalie as opções e descubra qual é a mais adequada para seu objetivo e cronograma.
4. Considere quais opções são mais adequadas para seu perfil.
Existem vários produtos na família Renda Fixa, cada um com seu próprio conjunto de impostos, prazos e riscos. Antes de decidir entre eles, consulte e consulte um especialista para ajudá-lo a escolher o que funciona melhor para você.
Atendimento personalizado diário do BTG Pactual digital ajuda você a entender todos os investimentos e escolher o melhor para você.
5. Diversifique seus investimentos em renda fixa
Uma maneira de aumentar ainda mais a rentabilidade de suas aplicações é expandi-las. Mais uma vez, recomendamos que você conte com a ajuda de um especialista no mercado.
Perguntas frequentes sobre Renda Fixa
É possível resgatar os títulos de Renda Fixa antes do vencimento?
Sim, se o título tiver dinheiro disponível.
Por exemplo, um título com vencimento de dois anos apresenta liquidez após trinta dias. Isso significa que você pode solicitar o resgate após 30 dias.
O benefício das opções sem liquidez é que você terá o rendimento total do produto, pois o dinheiro fica “preso” até o vencimento.
Qual é o investimento mínimo necessário para investir em renda fixa?
Você aplica o dinheiro onde quiser depende da instituição financeira. O aporte inicial de R$ 50,00 é feito no BTG Pactual digital.
É melhor investir no curto, médio ou longo prazo?
Depende do seu objetivo e do momento em que você precisará do dinheiro.
Você só poderá ter o dinheiro em mãos na data de vencimento porque a maioria dos produtos não é liquidez.
Investir em títulos mais longos, como os com vencimento para dois anos, é a melhor opção se você não sabe exatamente quando precisará de dinheiro. A taxa tende a ser mais alta e o retorno também!
A tributação de aplicações não isentas, como CDB, LF e Direct Treasury, é outra preocupação. O IR nesses casos é regressivo; portanto, quanto mais tempo aplicar, menos imposto você paga.
Tributação de investimentos em Renda Fixa
Tributação em LCI e LCA
Investir em LCI ou LCA não é sujeito ao Imposto de Renda. Isso está correto! Essa modalidade é isenta de IR, não importa por quanto tempo você aplicar.
Tributação do Tesouro Direto e do CDB
Investimentos em CDB e Tesouro Direto, IR e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incidem para aplicações com menos de 30 dias. Apenas o IR é aplicado aos casos com mais de 30 dias.
Ambos os impostos são baseados em tabelas regressivas que rastreiam o prazo das aplicações; portanto, quanto mais tempo você investe, menos impostos você paga.
Tabela Imposto de Renda
| Prazo de Aplicação | Alíquota IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
Tabela IOF
| Dias Após Aplicação | IOF (em %) | Dias Após Aplicação | IOF (em %) |
| 1 | 96% | 16 | 46% |
| 2 | 93% | 17 | 43% |
| 3 | 90% | 18 | 40% |
| 4 | 86% | 19 | 36% |
| 5 | 83% | 20 | 33% |
| 6 | 80% | 21 | 30% |
| 7 | 76% | 22 | 26% |
| 8 | 73% | 23 | 23% |
| 9 | 70% | 24 | 20% |
| 10 | 66% | 25 | 16% |
| 11 | 63% | 26 | 13% |
| 12 | 60% | 27 | 10% |
| 13 | 56% | 28 | 6% |
| 14 | 53% | 29 | 3% |
| 15 | 50% | 30 | 0% |
Tributação na LF
Como explicamos acima, os investimentos em LF têm um prazo mínimo de 2 anos e a taxa de IR aplicada é de 15%.
Investir em Renda Fixa com segurança
Garantia das LCI, LCA e CDB
Em caso de o emissor não pagar, o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) garante essas aplicações em até R$250 mil, incluindo a aplicação inicial e o rendimento no período, por CPF e instituição financeira.
Em outras palavras, você não corre o risco de perder o seu patrimônio caso o banco emissor “quebre”, o que é muito difícil de acontecer.
Garantias do Tesouro Direto e LF
Esses investimentos não tem cobertura do FGC.
O governo federal, que é a autoridade mais alta do país, é responsável por proteger o Tesouro Direto. Já os seus investimentos em LF devem ser feitos por meio de uma instituição confiável e com credibilidade no mercado – pesquise cuidadosamente antes de fazer um investimento.