Investir em ações é uma maneira de se tornar sócio de empresas listadas na Bolsa de Valores. Porém, com tantas opções disponíveis, escolher as ações certas pode ser desafiador. Neste contexto, conhecer metodologias como o value investing pode ser muito útil. Essa estratégia permite identificar ações que agreguem valor significativo ao portfólio. Adotada por investidores renomados no Brasil e no mundo, o value investing é uma abordagem que vale a pena explorar.
Value investing, ou investimento em valor, é uma estratégia que visa identificar ações subavaliadas pelo mercado — ou seja, ativos negociados a um preço inferior ao seu valor real. Aqui, é importante diferenciar preço e valor: enquanto o preço é o que você paga, o valor é o que você recebe em termos de benefícios futuros.
Essa metodologia foi introduzida por Benjamin Graham e David Dodd na Columbia Business School em 1928 e popularizada na obra “Security Analysis” (1934). Embora o termo value investing não tenha sido usado originalmente por eles, está fortemente associado às suas teorias. Graham aprofundou a estratégia no livro “The Intelligent Investor” (1949), considerado uma leitura essencial para qualquer investidor.
Para aplicar o value investing, é necessário estimar o valor intrínseco de um ativo, ou seja, seu preço justo, e avaliar se a empresa tem potencial de entregar resultados sustentáveis. Para isso, utiliza-se a análise fundamentalista, que fornece um panorama completo da saúde financeira e das perspectivas de uma companhia. Um indicador comum nesse processo é o P/L (Preço/Lucro), que compara o preço da ação com o lucro por ação.
Empresas com um P/L baixo podem ser atraentes para investidores que seguem essa estratégia. Ao comparar o preço atual da ação com seu valor intrínseco, é possível determinar se ela está subvalorizada ou sobrevalorizada pelo mercado.
Entre os maiores nomes que utilizam a estratégia de value investing, estão:
Explorar o value investing revela as razões pelas quais essa estratégia é favorita entre grandes investidores. Confira algumas vantagens:
O value investing orienta o investidor a selecionar ativos que se alinham a critérios específicos, eliminando a necessidade de avaliar ações que não atendem aos parâmetros desejados. Isso otimiza a gestão do portfólio.
O value investing adota uma abordagem de longo prazo, permitindo uma análise cuidadosa e decisões mais ponderadas. Isso reduz o risco de erros impulsivos, comuns em operações de curto prazo.
As ações escolhidas com base no value investing tendem a oferecer maior estabilidade, mesmo diante da volatilidade do mercado. Isso permite ao investidor manter o foco em objetivos de longo prazo.
Foca na identificação de ações de empresas significativamente subavaliadas, geralmente em dificuldades financeiras. Essa estratégia, embora mais arriscada, pode oferecer grandes retornos.
Prioriza empresas financeiramente saudáveis cujas ações estão temporariamente desvalorizadas. A expectativa é que, uma vez resolvidos os problemas que causaram a queda no preço, o valor das ações se recupere.
Este guia ofereceu uma visão abrangente do value investing, uma estratégia adotada por investidores de destaque. Se você está pensando em investir em ações, considerar essa abordagem pode ser uma excelente maneira de identificar oportunidades de ganho a longo prazo.