O que é a Selic e como levar ela em conta na hora de investir
Após uma explicação adicional sobre a inflação, seguindo a série de textos que abordam os conceitos mais comuns do noticiário econômico, chegou a hora de discutir a taxa Selic e seus efeitos sobre investimentos e vidas pessoais.
O que é a Taxa Selic?
Em primeiro lugar, é fundamental entender como funciona o mercado financeiro, pois é onde os poupadores encontram os compradores. Isso ocorre porque aqueles que têm mais recursos podem emprestar aos que precisam, permitindo que a economia se expanda.
Mais do que isso, qual é a vantagem de emprestar dinheiro com a promessa de reembolso posterior? Em situações como essa, uma taxa mínima deve ser estabelecida para cobrir os pagamentos dos empréstimos concedidos pelos poupadores aos tomadores. O dinheiro emprestado será logo pago com juros. A taxa de juros ideal para cada momento é aquela que permite que o dinheiro circule livremente pela economia. Portanto, o índice facilita a transferência de recursos entre indivíduos, empresas e instituições financeiras. No Brasil, a taxa Selic é a taxa de juros básica.
Como a Selic é definida?
O Copom, ou Comitê de Política Monetária do Banco Central, vota oito vezes ao ano na taxa de equilíbrio do mercado financeiro brasileiro, conhecida como Selic Meta. A taxa Selic ideal para cada momento é aquela que permite que o dinheiro circule bem na economia. A regulação da inflação é outra função crucial da taxa de juros para a economia.
Como a Selic interage com a inflação?
O raciocínio geral é o seguinte: o governo está tentando reduzir a demanda por produtos em resposta à alta inflação. Isso ocorre porque há uma alta demanda e uma alta procura, o que leva a um aumento nos preços. A inflação é definida como uma alta generalizada dos preços. Aumentar a remuneração dos poupadores é uma maneira de incentivá-los a poupar. Isso pode ser feito aumentando a Selic.
Como levar em consideração a Selic ao fazer investimentos?
Vamos examinar um exemplo. Empréstimos ao governo devolvem seu valor no futuro por meio do Tesouro Direto e do programa de compra e venda de títulos públicos. O Tesouro Selic é um dos papéis do Tesouro Direto que paga a taxa Selic durante o período em que você emprestou dinheiro ao governo.
Por exemplo, diferentes tipos de produtos de investimento, como CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio), usam o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), um indicador que fica muito próximo da taxa Selic para remunerar o investidor.
Para ilustrar, a poupança paga 70% da taxa Selic, enquanto o Tesouro Selic paga 100% da taxa ao investidor. Essa provavelmente é uma maneira mais econômica de investir dinheiro do que economizar na poupança, mesmo quando se leva em consideração as taxas de custódia obrigatórias da CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia).
Benefícios de considerar a Selic em seus investimentos
- Maior rentabilidade: Investimentos atrelados à Selic tendem a oferecer retornos mais atrativos do que a poupança.
- Segurança: Produtos como o Tesouro Selic são considerados de baixo risco, pois são garantidos pelo governo.
- Liquidez: A maioria dos investimentos atrelados à Selic oferece boa liquidez, permitindo resgates em prazos curtos.
- Proteção contra a inflação: A Selic é uma ferramenta de controle da inflação, o que ajuda a proteger o poder de compra dos seus investimentos.
Conclusão
Entender a taxa Selic e seu impacto é crucial para tomar decisões de investimento mais informadas. Ao considerar a Selic, você pode escolher produtos financeiros que ofereçam melhor rentabilidade e segurança, alinhando seus investimentos com suas metas financeiras.