Fundo DI, conheça essa modalidade de investimento

Fundos de investimento estão entre as opções de investimento que mais atraem os investidores brasileiros. Agora é o momento de aprender mais sobre o fundo DI!

Muitos investidores costumam escolher esses veículos de renda fixa. Particularmente para aqueles que procuram bens seguros, com alta liquidez e que podem ser mais atraentes do que a caderneta de poupança.

Continuando a leitura, você verá mais sobre esse tipo de investimento que é acessível a qualquer investidor no mercado financeiro!

O que é um fundo DI?

A compreensão dos fundos de investimento é essencial para entender o que é um fundo DI. Eles são uma modalidade do mercado financeiro que permite acessar o mercado financeiro indiretamente. O investidor entra em uma estrutura semelhante a um condomínio fazendo aportes no fundo.

Eles são apresentados com uma estratégia, gestão de recursos e administração claras. Assim, os interessados em participar podem obter cotas que equivalem a uma fração ideal do capital do fundo.

Ao adquirir as cotas, os investidores estão expostos aos movimentos do patrimônio do fundo. Esses movimentos são causados pelos ativos em que o gestor do fundo investiu esses recursos. Os investidores podem resgatar suas participações de acordo com as regras quando desejam.

De acordo com seu portfólio e estratégias, vários tipos de fundos de investimento estão disponíveis no mercado. Os fundos imobiliários, os fundos de ações e os fundos multimercado são os mais conhecidos, mas há muitos outros.

Com isso em mente, você pode saber que os fundos DI são fundos de renda fixa cujo portfólio é principalmente constituído de títulos públicos pós-fixados. Os títulos indexados à Selic, que acompanham a variação da taxa básica de juros no Brasil, são um exemplo comum.

O fundo DI é administrado por um gestor profissional, como é o caso de outros fundos de investimento. Tomar as decisões sobre como distribuir os recursos do fundo é sua responsabilidade, sempre respeitando as regras estabelecidas para a modalidade.

Entenda como os fundos DI funcionam

Os fundos DI são classificados como fundos de investimentos abertos. Fundos abertos e fechados existem no mercado. No primeiro exemplo, significa que a comercialização de cotas ocorre sem restrições. Isso significa que o fundo está sempre disponível para compras e vendas.

Assim, os cotistas têm a capacidade de comprar mais cotas diretamente e aumentar sua participação a qualquer momento. Eles aumentam o patrimônio ao aportar valores no fundo. Também é possível pedir o resgate das cotas de acordo com as regras da liquidação, quando desejar.

Essa liberdade não existe nos fundos fechados. Às vezes, eles não estão disponíveis para compras novas. Além disso, dependendo das regras apresentadas, podem ficar indisponíveis para resgate.

No caso em questão, adquirir cotas não é possível fora do período de captação. Além disso, em muitos fundos, o resgate não é possível até o final do prazo. As cotas já podem ser negociadas no mercado secundário, assim como fundos negociados na bolsa de valores.

Esta comercialização ocorre entre investidores e não envolve resgate ou aplicação no patrimônio do fundo. Os fundos DI são abertos e negociados fora da bolsa. Isso lhes permite adquirir suas cotas em plataformas de corretoras e bancos de investimentos a qualquer momento.

Diferentes tipos de fundo DI

Os fundos DI podem ser classificados de acordo com o tipo de emissor preponderante dos títulos em sua carteira. Assim, alguns investem principalmente em títulos emitidos pelo governo federal.

Além disso, existem aqueles que investem seus recursos em títulos emitidos por organizações privadas, como empresas e bancos. Assim, é fundamental que o investidor saiba se um fundo DI específico investe principalmente em títulos públicos ou privados.

Nesse sentido, é razoável observar que os regulamentos de um fundo DI podem permitir que o gestor aloque títulos de emissão privada que representem mais de 50% do capital. No entanto, neste caso, ele será obrigado a incluir o termo “crédito privado” em seu nome.

Quais são os custos associados?

Os investidores que optam por investir em um fundo de investimento devem pagar uma taxa de administração. Ela tem a responsabilidade de pagar o gestor e pagar os custos operacionais da equipe.

A taxa de DI deve ser observada por quem investe em fundos DI. A taxa tem um impacto direto na rentabilidade porque os seus objetivos são entregar uma rentabilidade próxima ao CDI (Certificados de Depósitos Interbancários).

Assim, fique atento às taxas mais elevadas, que geralmente são encontradas em bancos de varejo. Pode ser que sua rentabilidade seja significativamente menor do que a de outros investidores que investem em um fundo DI com taxas de administração baixas.

Por exemplo, dois fundos DI de baixíssimo custo estão disponíveis na plataforma do BTG Pactual:

O fundo BTG Pactual Digital Tesouro Selic Simples, que foi o primeiro do mercado brasileiro a zerar sua taxa de administração para investidores, investe todo o seu patrimônio no título público Tesouro Selic. O fundo BTG Pactual Yield Di Referenciado Crédito Privado, que investe principalmente em títulos de emissão privada, tem uma taxa de administração reduzida.
Em termos de tributação, os fundos DI são tributados com base na tabela regressiva do imposto de renda, que varia de 22,5% a 15% do lucro. Essa regressão depende do prazo do aporte, e o pagamento ocorre no momento da recuperação da aplicação.

Também é cobrado o Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF) para investimentos com resgate em menos de 30 dias. Até o trintao dia do investimento, a taxa de retorno do valor investido é calculada de forma regressiva e varia de 96% a 3%.

E a rentabilidade de um fundo DI?

O benchmark fornece mais informações relevantes sobre o assunto. Ele é um fator que serve como meta para a rentabilidade do fundo. O índice usado neste caso é a taxa DI, que se refere aos depósitos interbancários.

Estas taxas são aplicadas a empréstimos de curto prazo entre duas instituições financeiras. Deste modo, os órgãos oficiais os calculam e informam ao público sobre isso. A taxa DI, assim como a inflação e a taxa básica de juros do Brasil, costuma estar muito próxima da Selic.

No entanto, um benchmark não garante rentabilidade. Mas, como o portfólio é composto por títulos de renda fixa bastante previsíveis, os resultados geralmente correspondem ao parâmetro.

Quais são os riscos associados a um fundo DI?
Como seu portfólio é principalmente composto por títulos de renda fixa, os fundos DI são considerados seguros. Ainda assim, investir nesses instrumentos financeiros envolve riscos.

Para começar, é importante destacar que os fundos DI não são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). A falta de proteção do FGC pode causar dúvidas e uma sensação de risco maior para investidores iniciantes.

Mas é importante pensar em métodos adicionais de proteção, como a diversificação da carteira do fundo. Ao distribuir o capital em títulos de várias instituições, o risco de crédito é diluído.

Além disso, é importante observar que a perda do capital não é necessariamente resultado da falência da gestora do fundo. Lembre-se de que o dinheiro aportado no fundo permanecerá seguro porque não será incorporado ao capital da organização que o administra.

Fundo DI é um bom investimento?

É comum se perguntar se o fundo DI é melhor que outras opções de renda fixa depois de ler esses detalhes sobre ele. Primeiro, é importante entender que não há investimento melhor – cada pessoa deve considerar seu perfil e objetivos antes de construir sua carteira.

No entanto, para identificar algumas diferenças significativas, é possível compará-lo a opções comuns no mercado. Veja isso:

Poupança

Um dos investimentos em renda fixa mais populares entre os brasileiros é a poupança. Tradição e facilidade são os principais fatores que contribuem para isso. Por fim, muitas pessoas têm contas bancárias convencionais e poupança junto à conta corrente.

Para avaliar uma aplicação, você deve saber que o rendimento da poupança é calculado usando a Selic. A poupança rende 70% da Selic mais a Taxa Referencial quando ela está em 8,5 por cento ou menos. No caso, a TR não mostra resultados desde 2017.

A poupança rende 0,5% por mês mais a TR em situações em que a Selic está acima de 8,5 por cento. Assim, a rentabilidade não é muito atrativa e o investimento pode não acompanhar a inflação em vários momentos. o que resulta em perdas financeiras para os investidores.

Tendo em vista que serão baseados nos resultados do CDI, os fundos DI podem ser uma alternativa intrigante em comparação com a poupança. Quem busca facilidade e segurança logo pode considerar essa opção.

CDB

Os bancos emitem títulos de renda fixa conhecidos como certificados de depósitos bancários (CDB). O investidor interessado pode fazer a aplicação porque são uma dívida. Ele receberá, então, uma lucratividade de lógica previamente conhecida.

As taxas de rentabilidade, regulamentos, prazos e outros detalhes variam devido à grande diversidade de CDBs no mercado. Apesar da diversificação, é possível encontrar CDBs mais lucrativos.

É importante ter em mente que os fundos DI têm a capacidade de investir em CDBs que estão dentro de sua carteira. Logo, os fundos podem se tornar uma alternativa que faz sentido para a sua estratégia, especialmente se você quiser fazer grandes aportes e seguir o padrão.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é o site do governo federal para comercializar títulos públicos. Existem três opções de rentabilidade: prefixada, pós-fixada (vinculada à Selic) e híbrida (vinculada à inflação e a uma taxa de juros fixa).

Apesar de serem opções confiáveis, não há muitas opções variadas. Como resultado, o investidor pode não encontrar um título que tenha os prazos ou características que procura.

Os fundos DI também podem ser uma opção que oferece mais versatilidade nesse sentido. No entanto, não se baseie apenas na lucratividade; pense em suas características pessoais e metas em todas as circunstâncias.

Quando vale a pena investir em fundo DI?

Como você pode ver, várias questões devem ser levadas em consideração para determinar quando um investimento em um fundo DI é apropriado. Além disso, é essencial compreender as alternativas que mais se adequam aos seus atributos.

Portanto, quais produtos e ferramentas do mercado podem ajudá-lo a alcançar seus objetivos e perfil? Para aqueles que buscam tranquilidade, liquidez e segurança, o fundo DI pode ser interessante nessa situação.

Para que tipo de investidor este fundo é adequado?

Os fundos DI podem ser úteis para investidores conservadores. Outros perfis também podem gostar de diversificar seu portfólio de forma simples e barata.

Isso se deve ao fato de que eles dependem da administração e gestão profissional para a seleção dos investimentos. Vale a pena mencionar que uma grande quantidade de fundos DI de alta qualidade permitem aplicações mínimas relativamente baixas.

Assim, são muito mais baratos para a maioria dos investidores. Quando combinado com a alta liquidez do investimento e a segurança dos fundos DI, ele pode atrair muitos investidores, principalmente aqueles que buscam investimentos de curto prazo.

Como escolher um fundo DI para investir?

Agora você sabe que é importante conhecer seus objetivos pessoais antes de fazer contribuições para um fundo DI. É importante considerar os prazos para cada uma de suas metas, bem como seu perfil de investidor.

O aporte em fundos DI pode se tornar uma opção adicional para diversificar os investimentos se for bem fundamentado. Esta abordagem reduz os riscos, aumenta a segurança e cria um portfólio cada vez mais robusto.

Aprenda a começar a investir em fundo DI

Os fundos DI são de condomínio aberto, como você descobriu. Portanto, ao usar a plataforma de um banco de investimentos que fornece esses serviços, é possível comprar cotas a qualquer momento.

Como resultado, o primeiro passo é abrir uma conta em um banco que tenha um portfólio de fundos apropriado. Será mais fácil encontrar uma que atenda aos seus objetivos com mais opções.

As regras de resgate e o aporte mínimo, que geralmente é baixo, também devem ser levados em consideração. Isso significa que pode haver um prazo de poucos dias para a conclusão da aplicação.

Como posso escolher o melhor lugar para fazer os meus investimentos?

Para tomar decisões de investimentos mais adequadas e alinhadas com seus objetivos, você deve contar com uma plataforma digital confiável e assessoria de investimentos competente.

Você se sentirá mais seguro e confiante se escolher um banco de investimentos conceituado e com experiência comprovada. Isso o ajudará a tomar decisões mais fundamentadas e que façam sentido para o portfólio.

Assim, aconselho a plataforma do BTG Pactual. Aqui você pode acessar produtos de vários bancos. Ainda assim, tem a capacidade de utilizar a experiência de mais de 35 anos em investimentos que é exclusiva do maior banco da América Latina.

Conclusão

Você descobriu que os fundos DI são uma forma de investir em renda fixa que leva em consideração o CDI como parâmetro. Eles investem em títulos públicos ou privados dessa maneira e têm seu patrimônio administrado por um gestor qualificado.

Assim, os fundos DI podem ser uma boa opção para quem busca diversificação, gestão profissional e opções mais seguras para sua carteira. Para isso, é importante ter em mente os objetivos, o prazo e o perfil, bem como ter um banco de investimentos confiável.